AFM: fondsbeleggers onrealistisch

Fondsbeleggers zijn niet erg realistisch over het te behalen rendement. Volgens de AFM letten ze daarnaast onvoldoende op de kosten die bij beleggingsfondsen komen kijken, zelfs al geven ze aan de kosten wel belangrijk te vinden. Dat blijkt uit de Consumentenmonitor eind 2012.
Ruim de helft van de beleggers belegt in beleggingsfondsen (56%). Ook aandelen (56%) komen vaak voor. Bij het kiezen van fondsen kijken beleggers vooral naar het risico (29%) en de sector (21%). Naar de kosten kijkt slechts 8%. De kosten worden wel relatief vaak als tweede of derde belangrijkste aspect genoemd. Ruim de helft van de beleggers in fondsen (53%) vindt de kosten van belang, slechts 2% vindt deze factor onbelangrijk. Desondanks weet de helft van de beleggers die de kosten (zeer) belangrijk vinden niet hoe hoog deze dan liggen.
De helft van de fondsbeleggers weet niet welk rendement zij in 2011 op hun beleggingsfondsen hebben behaald. Wel zijn de beleggers optimistisch over het te behalen toekomstige rendement. Over de komende drie jaar verwachten ze gemiddeld een rendement van ruim 6% per jaar.

Actief vs. passief
Niet alle beleggers zijn bekend met het verschil in kosten tussen passief en actief beleggen. Een op de drie weet niet welke van de twee duurder is, terwijl een op de tien denkt dat passieve fondsen duurder zijn. De AFM geeft beleggingsinstellingen het advies mee het belang van de klant centraal te stellen, om zo teleurstellingen te voorkomen en het vertrouwen van consumenten in beleggingsdienstverlening te vergroten. Consumenten zelf moeten kritische vragen stellen en hun doelen voor het opbouwen van vermogen concreet maken. Daarbij moeten ze een specifiek doel vaststellen, aangeven hoe belangrijk het voor hen is dat doel te behalen en op welke termijn ze het willen realiseren.

Bron www.iexprofs.nl

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan

Fondsbeleggers letten te weinig op kosten

Volgens de Autoriteit Financiële Markten (AFM) letten beleggers onvoldoende op de kosten van beleggingsfondsen.

Ook zijn ze vaak onrealistisch over het te behalen toekomstige rendement, zo blijkt uit de Consumentenmonitor 2012 van de toezichthouder op de financiële markten. Meer dan de helft van de Nederlandse beleggers belegt in beleggingsfondsen. Samen met aandelen is dat de meest voorkomende beleggingsvorm. Bij hun keuze voor fondsen kijken beleggers vooral naar het risico en de sector. Slechts 8 procent laat kosten prevaleren bij hun keuze. Bij ruim de helft van de beleggers komt het kostenaspect op de tweede op derde plaats. Desondanks weten deze beleggers vaak niet wat ze precies aan kosten betalen.
Ook weet een meerderheid van de beleggers niet welk rendement ze met hun beleggingsfondsen behalen. Wel denken ze de komende drie jaar een rendement van ruim 6 procent per jaar te behalen. Dit is volgens de AFM onrealistisch.

Actief passief

Uit het onderzoek komt ook naar voren dat niet alle fondsbeleggers al bekend zijn met het verschil in kosten tussen passief en actief beleggen. ‘Een op de drie fondsbeleggers weet niet welke van de twee duurder is, terwijl een op de tien beleggers denkt dat passieve fondsen duurder zijn.’ Over het algemeen zijn passieve fondsen goedkoper.

BRON www.fondsnieuws.nl

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan

Fondshuizen en eindklanten

Fondshuizen zijn op grote schaal bezig om eigen platforms op te zetten om hun producten en diensten rechtstreeks aan te bieden aan consumenten. Volgende week zal de Rotterdamse vermogensbeheerder Robeco daartoe een nieuw website lanceren. 

Op deze website kunnen eindklanten direct beleggen in Robeco-fondsen of zij kunnen kiezen voor de alles-in-één-oplossing, die ‘Robeco One’ wordt genoemd. Eindklanten moeten hiervoor een profiel kiezen (defensief, neutraal of offensief) en laten dan het beheer van het vermogen over aan fondsspecialisten van Robeco. De beleggingen worden gespreid over zeven categorieën, waaronder wereldwijde aandelen, staats- en bedrijfsobligaties, vastgoed, grondstoffen en liquiditeiten.

Kennis en kunde delen
Dat gebeurt op basis van een zogenoemde dynamische asset allocatie, wat betekent dat de portefeuilleverdeling wordt aangepast als de actualiteit daar aanleiding toe geeft. De fondsspecialisten moeten zich dan alleen aan de bandbreedte houden die bij het gekozen profiel hoort.
 Hester Borrie, bestuurslid van Robeco, stelt dat ‘er steeds meer behoefte is aan online informatie, terwijl de behoefte aan telefonisch contact sterk is afgenomen. Dat betekent ondermeer dat advies plaatsmaakt voor execution only. Klanten willen van gedachten wisselen en internet is een goed medium om kennis en kunde te delen. Ook zullen wij daar nieuwe online tools voor inzetten.’ 
’Wij denken dat dit op de langere termijn een interessant en succesvol concept kan zijn, nu mensen steeds meer zelf verantwoordelijk worden voor hun pensioen,’ zegt Borrie.

All in-tarief
Zij ziet in het platform, dat de huidige website voor particuliere klanten van Robeco met 250.000 klanten vervangt, geen concurrent voor de diensten die distributeurs zoals banken aanbieden. Klanten betalen alleen de kosten voor de beleggingsfondsen. Wie voor Robeco One kist betaalt 1,45 procent aan all-in kosten.
 Ook andere fondshuizen, zoals ING Investment Management, werken aan een eigen platform, waarin zij hun eigen beleggingsspecialismen en asset allocatiediensten zullen aanbieden. 
Of dat succesvol is, zal moeten blijken. Zo heeft het bekendste fondsenplatform van Nederland, SNS Fundcoach, nooit de doelstelling van een beheerd vermogen van 3 mrd euro weten te halen en is het vergelijkbare door ING Bank opgezette platform Fundix na enige tijd weer van de hand gedaan.

Nieuwe aanloop
Ook Robeco is inmiddels gestopt met het aanbieden van niet-Robeco fondsen, zoals die van ondermeer DWS, Fidelity, Kempen en ING IM. Het geeft aan hoe moeilijk een winstgevende exploitatie van een onafhankelijk platform is. 
Maar dat fondshuizen nu toch weer een nieuw aanloop doen om rechtstreeks hun diensten en producten aan te bieden aan eindklanten, hangt samen met het feit dat er per 1 januari 2014 een provisieverbod komt. Hierdoor mogen banken van asset managers geen vergoeding meer ontvangen voor het feit dat zij hun producten aan de eindklant aanbieden. 
Het gevolg van dit verbod, zo is de verwachting, is dat banken kritischer naar hun assortiment gaan kijken en zich meer dan vroeger aan de kant zullen stellen van hun klanten. Zij gaan immers nu rechtstreeks betalen voor de diensten en/of adviezen die zij van de bank krijgen.

Verzakelijking relatie
Het gevolg hiervan is dat de relatie tussen de bank en de asset manager zakelijker wordt. Dat betekent dat men wellicht vaker kiest voor white label fondsen of voor eigen huisfondsen waar dan meer geld mee te verdienen is.
 Weliswaar is het besluit genomen dat het provisieverbod per 1 januari van kracht is, maar een echt doortimmerd alternatief verdien- en adviesmodel hebben de banken in Nederland nog niet. De grootbanken maken weliswaar hun nieuwe advies- en beheervergoedingen bekend, maar over de dienstverlening die ze in het provisieloze tijdperk gaan bieden is vooralsnog weinig bekend.
 Zeker is wel dat zowel de banken als de asset managers sterker gaan inzetten op online dienstverlening. Internet biedt de mogelijkheid om klanten veel informatie te geven op het moment dat hij daar om vraagt. Bovendien is het goedkoper dan de inzet van adviseurs. 
Veel partijen zoeken het nu in diensten die de (waarde van de) beleggingen in beeld brengen.

Vermogensregie
Een volgende stap, waar bij voorbeeld Rabobank aan werkt, is om de klant tools te bieden ten behoeve van een brede vermogensregie.
 Maar in de Verenigde Staten gaan ze al een stuk verder. Daar brengt bij voorbeeld de Bank of America aan de hand van de transacties van een klant zijn uitgavenpatroon in beeld en adviseert hij hem proactief hoe hij op die uitgaven kan bezuinigen – bij voorbeeld door een andere energieleverancier te nemen.

Business rules
Als de klant op die suggestie ingaat, ontvangt de bank een vergoeding van die nieuwe leverancier. 
Zo komt de provisie min of meer weer terug, maar dat levert een gedeeld voordeel op: lagere kosten voor de klant en omzet voor de bank. Dit verdienmodel, gebaseerd op duizenden zogenoemde ‘business rules’ kent echter een prijs: het vraagt om zeer diepe financiële zakken.

BRON www.fondsnieuws.nl
AUTEUR: Cees van Lotringen

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan

Spaarders zijn sukkels

U hebt er zelf om gevraagd. U bent voor een half tot 2,5 procent meer rente uitgeweken naar Cyprus. En eerder galoppeerde u ook al richting IJsland met uw centjes, naar IceSave. Dom, dom, dom. Depositogarantiestelsel? Ja, hállo, u wéét toch dat die garantie maar zo goed is als de overheid van het land waar uw geld staat?

En waarom zou u in godsnaam überhaupt sparen? Het levert he-le-maal niets op. Iedere onbenul kan het uitrekenen:
spaarrente –inflatie = al weinig, daarna nog – vermogensrendementsheffing = u spaart zichzelf arm!
Dat stond met chocoladeletters op de voorpagina van de krant, dus als u dát nog niet weet….

Het kan dus onmogelijk een verrassing zijn, dat u 6,75 tot 9,9 procent van uw spaargeld moet aftikken als het land van uw bank failliet dreigt te gaan. Nou, vooruit. Als u minder dan 20.000 euro hebt, dan mag u gratis in onzekerheid zitten. Kom op nou, u snapt toch ook wel dat u een overheid niet aan z’n belofte kunt houden. En dat het allemaal reuze leuk klinkt, Europa, met vrij verkeer van mensen en geld, maar dat zo’n toetreding van een land tot de unie heus geen bewijs van goedkeuring is. Controle? Daar beginnen we niet aan hoor, die landen zijn geen Duyvis-pinda’s waar je stuk voor stuk een OK-stempel op drukt!

Niets is zeker en zelfs dat niet. Onthoud dat nou eens.

De oplossing is simpel. U, als consument, als spaarder tot een ton, moet maar lekker een half jaar uittrekken om de balansen van de bank en het land naar uw keuze te bestuderen. Dan minutieus nagaan of het bankbestuur, de centrale bank en de euroministers hun taken goed uitvoeren. Herhaal dat vervolgens voor alle 17 eurolanden en u weet meteen of u uw zuurverdiende buffertje ergens veilig kunt stallen. Hebt u hier geen zin in? Dan is er altijd nog de oude sok, de prijsgemanipuleerde goudklomp of het koekblik in uw kledingkast.

PS:
Voor besmettingsgevaar door de Cypriotische spaardertaks (als ie doorgaat) en bankruns in andere landen hoeft u niet bang te zijn. Nee, dit is echt een geval apart.

BRON www.belegger.nl
AUTEUR: JANNEKE WILLEMSE | DINSDAG 19 MAART 2013

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan

Rente ECB mag best wat lager

Het beursklimaat wordt er niet beter op met al dat slechte nieuws. Aandelenmarkten laten veer door Cyprus en zwakke economische data. Vooral Cyprus voerde de laatste dagen de boventoon, waardoor beleggers weer vraagtekens zetten bij de stabiliteit van het Europese financiële systeem. Maar al eerder zijn de macro-economische gegevens over Europa gaan kantelen.
Vooral het cijfer over de industriële productie over de maand januari viel tegen, waarmee de hoop op een terugkeer naar economische groei waarschijnlijk nog langer op zich laat wachten. Het voor seizoensinvloeden gecorrigeerde productiecijfer daalde met 0,4%, waar de verwachting een krimp van slechts 0,1% was. Duitsland, goed voor tweederde van het cijfer, kromp met 0,4%, terwijl de Franse industrie zelfs een veer van 1,2% liet. In Zuid-Europa is het allemaal nog veel erger. De bezuinigingen eisen zo hun tol.

Renteverlaging aanstaande?
Vooralsnog geeft de Europese Centrale Bank (ECB) geen krimp. Bij de laatste vergadering zei bankpresident Mario Draghi dat de ECB nog altijd uitgaat van een geleidelijk herstel van de Europese economie. Dit herstel zou zich vanaf de tweede helft van dit jaar gaan manifesteren. De ECB moest echter wel zijn prognose voor de economische ontwikkeling voor dit jaar neerwaarts bijstellen tot een krimp van 0,4% waar het eerder nog van een contractie van 0,3% uitging. Volgens Draghi is dit nog het gevolg van de effecten van een zwak vierde kwartaal 2012. Hoe het ook zij, de druk op de centrale bank om het toch al historisch lage rentetarief van 0,75% verder terug te brengen neemt toe.

Prominente voorstanders;
Voorstander van zo’n rentestap is bijvoorbeeld het IMF. Voorzitter Christine Lagarde liet weten dat de ECB nog wat ruimte heeft voor een verdere monetaire versoepeling. En wat te denken van de Amerikaanse econoom Nouriel Roubini, die stelt dat de ECB de rente verder moet verlagen om een diepere recessie te voorkomen. Volgens Roubini kan Europa een nieuwe klap nauwelijks aan, gezien de al omvangrijke politieke en sociale spanningen. Roubini zegt dat de Draghi en de zijnen de rente moeten verlagen om de economie van een impuls te voorzien. Een renteverlaging kan bovendien de euro verzwakken, wat de Europese export zal helpen. Of dat genoeg zal zijn betwijfelt ook Roubini. Volgens hem moet de euro wel 10-20% in waarde dalen om de concurrentiekracht van sommige Europese landen te herstellen.

Frankrijk;
Een van die zwakke broeders is Frankrijk, waar recente cijfers over de economie wezen op een bijzonder zwak eerste kwartaal, nog slechter dan het vierde kwartaal van vorig jaar. De Franse industriële inkoopmanagersindex komt over de eerste drie maanden waarschijnlijk niet verder dan 43,6. Dat is ruim onder de grens van 50 waar groei begint. De Franse dienstensector is zelfs nog pessimistischer. Deze inkoopmanagersindex kwam over de maand maart niet verder dan 41,9. Dergelijk lage niveaus kennen we alleen nog van de kredietcrisis in 2008.

Werkloosheid;
Oplopende werkloosheid in veel Europese landen is slecht voor de overheidsbegroting en de consumptie. Vooralsnog weten bedrijven op deze manier wel hun winsten nog enigszins op niveau te houden. Dat laatste heeft natuurlijk zo zijn grenzen.
Het is voor beleggers te hopen dat het tij snel keert en die rente van de ECB mag best wel wat lager.

Bron www.beleggerbelangen.nl
Auteur;Peter Schutte

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan

KaatVB zegt; Klein stapje terug

Wat moet er gebeuren om de beurzen naar beneden te krijgen? Zelfs een “onverwachte” crisis in Europa kan de beurzen niet echt naar beneden duwen. Dit is niet helemaal waar, want aan het einde van de week, moesten alle beurzen een heel klein stapje terug doen. De teruggang was niet schokkend. De S&P 500 moest nog het meeste terug met een daling van 0,24% voor de week. De Nasdaq deed het iets minder slecht met een daling van 0,13%. Ook de Dow-Jones moest terug, maar dit verlies was maar 0,01%. Eigenlijk te verwaarlozen.
Dan komen we terug bij de vraag hierboven. Wat kan de beurzen omlaag brengen. In het vorige weekend werd besloten dat het met Cyprus in Europa zo niet verder kon. Men moest wat gaan doen om de economie en vooral de bankensector weer gezond te krijgen. Dat kost de belastingbetaler in Europa veel geld. De oplossing was verassend en werd uiteindelijk ook niet aangenomen. Namelijk dat mensen die geld op de bank hadden staan, over dat bedrag een belasting moest betalen, om daarmee de banken te redden. Cyprus staat bekend als een land, waar de banken niet erg kijken vanwaar de gelden vandaan komen. Toen dit nieuws naar buiten kwam, stond opeens het vliegveld vol met prive vliegtuigen van rijke mensen die snel hun geld wilden komen opnemen. Veel Russen hebben hun vermogen daar staan. Vandaar dat men ook met de Russische minister is gaan praten voor hulp. Helaas werd dat niet gegeven. Maar wees gerust, er zal zeker een oplossing komen! Maar dit nieuws zorgde voor onrust in Europa, waar de beurzen fors terug moesten. Maar de schade in Amerika bleef beperkt. Wij zien dan ook nog steeds niet een reden om negatief op de markten te worden. Want de beurzen willen gewoon omhoog. Rustig met de stroom meezwemmen is dan ook ons advies. Het einde van het kwartaal komt eraan. Dus over twee weken kunnen we ons weer gaan opmaken voor de kwartaalcijfers. Die zullen zeker niet slecht zijn, dus weer een reden voor de beurzen om verder te stijgen. Ook de cijfers over de werkeloosheid en de huizenprijzen blijven gunstig. Daarnaast hebben we ook de heer Bernanke nog, die de markten steunt met een laag rente beleid. De problemen die genoemd werden aan het begin van dit jaar zijn eigenlijk allemaal verdwenen. Alles ziet er een stuk rooskleuriger uit dan in 2012. Dus de beurzen zullen de weg van de minste weerstand blijven zoeken en dat is omhoog. Als men zelfs niet meer schrikt van dit soort problemen in een Europees land, dan staat voor ons vast dat de beurzen eigenlijk alleen maar omhoog willen gaan. Komt er dan helemaal geen correctie? Natuurlijk wel, maar we verwachten dat niet morgen. De wereld ziet er iedere week weer wat beter uit. Dus blijven wij vol belegd. Komt de pauze er nog aan? Wellicht was de pauze maar een daling van 1%. De hoeveelheid geld dat langs de zijlijn staat is enorm. Hoe langer de stijging duurt des te meer geld er wordt gestoken in aandelen, wat de kans op een pauze alleen maar verkleint. We houden er nog steeds rekening mee dat er een pauze komt. Maar de daling in de komende periode zal extreem laag zijn. Na de mei maand zien we wel verder, maar op dit moment denken wij dat het record van de S&P 500 snel gebroken zal gaan worden. Wellicht al deze week! We houden de vinger aan de pols en houden u zo goed mogelijk op de hoogte!

Vermogensbeheer vergelijken

Meer weten? vul even de OranjeVM VermogensScan in
Klik hier voor de Online Gratis VermogensScan